搜索结果: 1-4 共查到“经济学 EGARCH”相关记录4条 . 查询时间(0.104 秒)
随着中国金融发展在最近十余年取得重要进展，大量相关文献讨论了中国金融发展对经济增长的促进作用，但少有文献注意到中国金融发展与宏观经济稳定的可能联系。金融发展除了能够促进经济增长外，是否还会产生平抑宏观经济波动的红利？尽管存在若干金融发展平抑宏观经济波动的理论机制，但相关经验证据却少见。基于中国２００１—２０１２年月度时间序列数据，可利用含外生变量的ＥＧＡＲＣＨ模型对中国金融发展的宏观经济波动平抑效...
本文改进了双变量EARJI-EGARCH模型,并对东亚地区的中国上证指数,日本日经指数和韩国综合KS指数的跳跃和双边时变收益关联的影响进行了研究。结果表明,东亚地区股市的时变关联持续性非常高,东亚地区单个市场跳跃对时变关联影响较小,市场同时发生跳跃对市场时变关联的影响取决于跳跃的方向。当市场都发生正向的跳跃时,上证和日经指数的时变收益增量最多,当市场都发生负向跳跃时,上证和韩国KS指数的时变收益减...
Finite-sample Properties of Maximum Likelihood and Whittle Estimators in EGARCH and FIEGARCH Models
EGARCH fractionally integrated EGARCH maximum likelihood estimator
2010/9/7
EGARCH models for conditionally heteroscedastic time series have attracted a steadily increasing degree of attention in financial econometrics and related fields. These models are able to represent so...
【摘要】本文将收益与波动作为刻画股市信息的代理变量，将沪市(深市)受到的收益和波动冲击分解为来自自身的“本地因素”，来自深市(沪市)的“区域因素”(作为内生变量引入)和来自港市的“世界因素”(作为外生变量引入)，首次将DEC-(BV)EGARCH-VAR的方法引入对沪、深、港三地股票市场收益和波动溢出效应与动态相关性研究。关键词 收益与波动溢出 动态相关...